What is taxation of gift in India

Gift Tax – भारत में आमतौर पर किसी से गिफ्ट लेना टैक्स फ्री होता है , बशर्ते कुछ शर्ते पूरी होनी चाहिये ।

गिफ्ट की Taxability को समझने से पहले हम देखेंगे की ,कि वास्तव में गिफ्ट होता क्या है । किस तरह की गिफ्ट को गिफ्ट की परिभाषा में शामिल किया गया है। इनकम टैक्स एक्ट के अनुसार गिफ्ट्स को विभिन्न categories में डिफाइन किया गया है , जैसे –

1. Cash Gifts – किसी भी पर्सन से नकद में गिफ्ट लेना ,
2. Immovable Property – इसमें Land या Building या दोनों को शामिल है,
3. Movable Property – इसमें Shares & Securities, jewellery, Archaeological Collection, Drawings, Paintings, Sculptures, Any Work of Art or Bullion को शामिल किया गया है ।



अगर कोई गिफ्ट्स इन Categories के अलावा होता है , तो ये टैक्सेबल नहीं होगा ।For Examples.

1. लैपटॉप या वॉच को किसी भी Categories में शामिल नहीं किया गया है , तो ये किसी भी तरह के टैक्सेशन को Attract नहीं करते है ।
2. प्रॉपर्टीज की डेफिनेशन में कार को भी शामिल नहीं किया गया है , तो ये भी टैक्सेबल नहीं है। लेकिन कार आपको Employer से मिली हो तो ये Perquisites मानी जाएगी और सैलरी Head में टैक्सेबल होगी ।

Read Article on – Clubbing of Income? 

Exemption Limit From Levy of Income Tax On Gift –

 

1. Cash Gift – एक Financial Year में सभी पर्सन से प्राप्त नकद 50000 से अधिक नहीं होता है ,तो ये टैक्स फ्री होगा । और अगर ये 51000 हो जाता है ,तो पूरा 51000 income From Other Source से टैक्सेबल होगा । तो कोशिश करिये की आपका गिफ्ट 1 साल में 50000 से अधिक नहीं होना चाहिये , अगर ये 51000 है तो इसे 50000 ही रहने दीजिये ।

2. Immovable Property – इसमें 2 केस हो सकते है –
A. प्रॉपर्टी बिना किसी प्रतिफल (Consideration )के प्राप्त हो – ऐसी स्थिति में यदि प्रोपर्टी की स्टाम्प ड्यूटी वैल्यू 50000 से कम है , तो टैक्सेबल नहीं है और अगर 50000 से अधिक है , तो स्टाम्प ड्यूटी वैल्यू पर टैक्स लगेगा ।
B. प्रॉपर्टी कम प्रतिफल पर प्राप्त हो – ऐसी स्थिति में , प्रॉपर्टी पर किया गया भुगतान उसकी स्टाम्प ड्यूटी वैल्यू से 50000 से कम है तो टैक्स फ्री होगा अन्यथा टैक्सेबल ।

3. Movable Assets – Movable Assets अगर बिना किसी प्रतिफल के प्राप्त हो रही है , तो अगर उनकी Fair Market Value 50000 से कम है, तो टैक्स फ्री होगी अन्यथा टैक्सेबल ।
और अगर कम प्रतिफल के प्राप्त हो रही है ,तो Fair Market Value – Consideration = 50000 से कम है तो टैक्स फ्री अन्यथा टैक्सेबल ।

Gifts Fully Exempt

कुछ परिस्थितियों में प्राप्त गिफ्ट पूरी तरह से टैक्स फ्री होते है । जैसे –

1. किसी Relatives से प्राप्त गिफ्ट – Relatives की डेफिनेशन में,

a. Individual का जीवनसाथी,
b. Individual के भाई अथवा बहिन,
c. Individual के जीवनसाथी के भाई अथवा बहिन,
d. Individual के पेरेंट्स में किसी का भाई अथवा बहिन,
e. Individual का Lineal Ascendant या Lineal Descendant,
f. Individual के जीवनसाथी का Lineal Ascendant या Lineal Descendant,
g. ( b से f ) में वर्णित पर्सन्स के जीवनसाथी ।


For Examples:

A) श्रीमान आकाश ने अपने दादा जी से 500000 का गिफ्ट प्राप्त किया, चूँकि Relative से प्राप्त गिफ्ट टैक्सेबल नही होता है, अतः श्रीमान आकाश को प्राप्त 500000 का गिफ्ट टैक्स फ्री होगा ।

B) श्रीमान अशोक ने अपनी वाइफ सीमा को 400000 का गिफ्ट दिया, तो ऐसी स्थिति में सीमा को प्राप्त गिफ्ट टैक्स फ्री होगा ।

सीमा ने 400000 को आगे इन्वेस्ट कर दिया जिस पर सीमा को 50000 की इनकम हुई । इनकम टैक्स एक्ट के Clubbing Provisions की वजह से 50000 की इनकम श्रीमान अशोक के हाथों में टैक्सेबल होगी, क्योकि अगर कोई Individual अपने जीवनसाथी को बिना किसी प्रतिफल के कोई गिफ्ट देता है , तो उस पर कमाई गयी इनकम Transferor के हाथो में टैक्सेबल होती है ।

आगे सीमा ने 50000 की इनकम को आगे इन्वेस्ट करके 5000 की इनकम कमाई ,तो इस पर Clubbing of Income के Provision लागू नहीं होंगे और ये सीमा के हाथों में टैक्सेबल होगी ।

2. HUF को Member से प्राप्त गिफ्ट – एक HUF को अपने किसी भी Member से प्राप्त गिफ्ट टैक्स फ्री होता है ।

3. शादी के अवसर पर – Individual को अपनी शादी के अवसर पर प्राप्त कोई भी गिफ्ट टैक्स फ्री होता है ।

4. Individual को वसीयत या उत्तराधिकारी के रूप में प्राप्त कोई धनराशि / सम्पति Individual के हाथों में टैक्स फ्री होती है ।

5. Individual को किसी Local Authority से प्राप्त धनराशि / सम्पति टैक्स फ्री होती है ।

श्रीमान राजेश को Local Authority से आवास योजना में एक फ्री 500000 का फ्लैट प्राप्त हुआ , Local Authority से प्राप्त कोई भी सम्पति टैक्स फ्री होती है , अतः श्रीमान राजेश के हाथों में किसी तरह की टैक्स liability Attract नहीं होगी ।

6. सेक्शन 10 (23C) में वर्णित किसी फण्ड या फाउंडेशन या यूनिवर्सिटी या अन्य शैक्षणिक संस्थान ,अस्पताल या कोई ट्रस्ट से प्राप्त कोई धनराशि /सम्पति ।

7. सेक्शन 12 AA के अंतर्गत रजिस्टर्ड किसी ट्रस्ट या संस्थान से प्राप्त धनराशि /सम्पति ।

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